第1题,半强式有效市场假说认为股票价格
A、反映了以往的全部价格信息
B、反映了全部的公开可得信息
C、反映了包括内幕消息在内的全部相关信息
D、是可以预测的
正确答案:


第2题,我国的股票中以下不属于境外上市外资股的是
A、A股
B、N股
C、S股
D、H股
正确答案:


第3题,当经济发展呈上升趋势时生产对资金的需求量较大市场利率债券价格
A、上升；下跌
B、上升；上升
C、下跌；下跌
D、下跌；上升
正确答案:


第4题,两种完全不相关的证券所形成的可行集为
A、一条折线
B、一条直线
C、一条曲线
D、一个曲面
正确答案


答案来源：（www.）,以下金融市场的作用有利于加速实物资产的证券化的是
A、信息作用
B、调节居民消费动机
C、实现风险合理分配
D、促进所有权与经营权分离
正确答案


第6题,马科维茨描述的投资组合理论主要关注于
A、系统风险的减少
B、分散化对投资组合的风险影响
C、非系统风险的确认
D、积极的资产管理以扩大收益
正确答案:


第7题,一只基金期初资产净值为20美元期间获得收入分配015美元资本利得005美元月末资产净值为2010美元则本月收益率为
A、0.015
B、0.017
C、0.0165
D、0.0145
正确答案:


第8题,与市场组合相比夏普指数高表明
A、该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得好
B、该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得好
C、该组合位于市场线上方，该管理者比市场经营得差
D、该组合位于市场线下方，该管理者比市场经营得差
正确答案:


第9题,下列关于债券的凸性的说法不正确的是
A、大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性
B、凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度
C、凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较大的债券进行投资
D、凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资
正确答案:


答案来源：（www.）,在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的债券指的是
A、零息债券
B、浮动利率债券
C、息票累积债券
D、附息债券
正确答案:


第11题,更加愿意参加公平博弈或者其他赌博的人属于偏好
A、风险中性
B、风险厌恶
C、风险喜爱
D、风险无关
正确答案


答案来源：（www.）,考虑一个5年期债券息票率为10%但现在的到期收益率为8%如果利率保持不变一年以后这种债券的价格会
A、更高
B、更低
C、不变
D、等于面值
正确答案:


第13题,公司现有普通股当前市价50元最近一次支付的股利为419元/股预期股利的永续增长率为5%公司发行新的普通股预计发行费率为2%则留存收益的资本成本为
A、0.1398
B、0.138
C、0.0838
D、0.1538
正确答案:


第14题,衍生金融工具的首要功能
A、价格发现
B、投机手段
C、保值手段
D、套利手段
正确答案


答案来源：（www.）,若一份期权的标的资产的市场价格为100一般而言期权的协定价格低于100越多则
A、看涨期权和看跌期权的价值都增加
B、看涨期权和看跌期权的价值都降低
C、看涨期权的价值降低，看跌期权的价值增加
D、看涨期权的价值增加，看跌期权的价值降低
正确答案:


第16题,风险态度包括
A、风险中性
B、风险厌恶
C、风险喜爱
D、风险无关
正确答案:,B,C


第17题,关于业绩评估预测下列说法正确的有
A、资本资产定价模型为组合业绩评估者提供了实现其原则的多条途径
B、业绩评估需要考虑组合收益的高低
C、业绩评估需要考虑组合承担的风险大小
D、收益水平越高的组合越是有优秀的组合
正确答案:,B,C


第18题,决定公司债券发行价格的因素主要有
A、债券面额
B、票面利率
C、公司类型
D、债券期限
正确答案:,B,D


第19题,长期偿债能力主要取决于企业的
A、资本结构
B、获利能力
C、资产的流动性
D、库存现金的充裕程度
正确答案:,B


答案来源：（www.）,上市公司的财务分析主要是分析上市公司的财务状况变动趋势以及对等进行分析
A、偿债能力
B、营运能力
C、获利能力
D、销售能力
正确答案:,B,C


第21题,关于基金估值的说法正确的有
A、对于上市流通的有价证券估值，开放式基金选用估值日收盘价估值
B、对于上市流通的有价证券估值，封闭式基金选用估值日平均价估值
C、银行间同业市场债券采用不含息成本与市价孰低法估值
D、遇到不可抗力因素，基金管理人有权暂停估值
正确答案:,B,C,D


第22题,根据套利定价理论套利组合满足的条件包括
A、该组合的期望收益率大于0
B、该组合中各种证券的权数之和等于0
C、该组合中各种证券的权数之和等于1
D、该组合的因素灵敏度系数等于0
正确答案:,B,D


第23题,下列关于β系数的说法中正确的是
A、投资组合的β系数一定会比组合中任一单只证券的β系数低
B、β系数可以为负数
C、某资产的β系数取决于该资产收益率与市场组合收益率之间的相关性，与该资产的标准差无关
D、β系数只衡量系统风险，而标准差则衡量包括系统风险与非系统风险在内的全部风险
正确答案:,D


第24题,普通股股东是公司的基本股东享有多项权利主要有
A、经营决策参与权
B、盈余分配权
C、剩余财产分配权
D、优先认股权
正确答案:,B,C,D


答案来源：（www.）,下列属于非系统性风险范畴的是
A、经营风险
B、违约风险
C、财务风险
D、通胀风险
正确答案:,B,C


第26题,导致债券不能收回投资的风险主要有两种情况分别是
A、债务人不履行债务，即债务人不能按时足额履行约定的利息支付或者偿还本金
B、恶性通货膨胀导致货币的贬值
C、流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而承受损失
D、债权人的意外死亡
正确答案:,C


第27题,在阿尔法转移的过程中我们可以使用
A、ETF
B、指数基金
C、标普500指数基金
D、国债
正确答案:,B,C


第28题,下列金融资产中属于衍生证券的是
A、股票
B、债券
C、期货
D、期权
正确答案,D


第29题,金融资产可以被分为
A、固定收益型证券
B、权益型证券
C、衍生证券
D、其他证券
正确答案:,B,C


答案来源：（www.）,主要的抵押贷款机构有
A、联邦住房贷款银行（FHLB）
B、联邦国民抵押贷款协会（FNMA）
C、政府国民抵押贷款协会（GNMA）联邦住房抵押贷款协会（FHLMC)
D、商业银行
正确答案:,B,C


第31题,证券的期望报酬率为12%标准差为15%B证券的期望报酬率为18%标准差为20%投资于两种证券组合的机会集是一条曲线有效边界与机会集重合以下结论中正确的有
A、最小方差组合是全部投资于A证券
B、最高期望报酬率组合是全部投资于B证券
C、两种证券报酬率的相关性较高，风险分散化效应较弱
D、可以在有效集曲线上找到风险最小、期望报酬率最高的投资组合
正确答案:,B,C


第32题,基金管理中的参与主体有
A、基金托管人
B、基金发起人
C、基金持有人
D、基金管理人
正确答案:,B,C,D


第33题,金融互换可分为
A、利率互换
B、股权互换
C、货币互换
D、信用互换
正确答案:,C


第34题,期权交易分为
A、看跌交易
B、场内交易
C、场外交易
D、看涨交易
正确答案:,C


第35题,下列关于凸性的说法中正确的有
A、凸性描述了价格和利率的二阶导数关系
B、当收益率变化很大时，凸性可以忽略不计
C、凸性与久期一起可以更加准确地把握利率变动对债券价格的影响
D、凸性与久期一起描述的价格波动是一个精确的测量结果
正确答案:,C


第36题,财务报表综合分析的主要意义在于全面、准确、客观地揭示与披露企业财务状况和经营情况
T、对
F、错
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第37题,作为金融衍生工具的一种利率互换是场内交易工具
T、对
F、错
正确答案:F


第38题,根据预期假说如果收益率曲线向上倾斜市场必定会预期短期利率上升
T、对
F、错
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第39题,投资组合中成分证券相关系数越大投资组合的相关度高投资组合的风险就越小
T、对
F、错
正确答案:F


第40题,只有在收益率变动较大时利用久期来估计债券价格的波动性才适用
T、对
F、错
正确答案:F